欢迎来到银川互联网
Time:

您的位置: 首页 >> 软件

国联证券阳光电源市值空间广阔

2019.12.10 来源: 浏览:1次

  预计全年出货量6.7~6.8GW,同比增长60%,有望从全球第二成为全球第一,毛利率约 2%。

  电站系统集成业务收入基数小,贡献占比逐年大幅增长,已成公司第一大收入来源。预计2015年确认规模约 20MW,同比增长超100%。预计公司春节前并150MW电站用于持有运营。公司积极申请在安徽省的售电牌照。

  加速布局 互联+光伏 、 +光伏 ,想象空间打开。公司和阿里云合作推出的iSolarCloud,可以结合大数据分析,实现智能运维,为电站评级和资产证券化提供数据支撑。公司的储能逆变器、光伏控制器和控制逆变一体机等,应用多个分布式光伏电站。公司和三星SDI合作开发储能,预计2016年上半年投产。

  布局新能源汽车电驱动和充电桩等业务,再谋新版图。公司的控制器产品,已运用于多个纯电公交车、乘用车和物流车项目。公司的控制器产品在安凯客车上实现了实际应用和批量销售,产业化加速推进。预计全年销售额在数千万级别,明年突破1亿。

  维持 推荐 评级:我们预计公司年,EPS分别为0.8 元、1.10元和1.24元,分别对应 2.92倍、24.84倍、22.0 倍PE。如果考虑到明年公司增发完成等因素,EPS分别为0.8 元、0.99元和1.19元,分别对应 2.92倍、27.60倍和22.96倍。考虑到公司实现了智能逆变器+新能源发电+光伏智慧云+储能+新能源汽车电控等的能源互联全方位布局,随着未来储能微电和新能源汽车政策等的不断落地和加码,公司市值空间广阔。维持 推荐 评级。

  风险提示:竞争激烈带来毛利率下降的风险;电站系统集成业务不达预期风险;应收账款回收风险。

糖尿病胃轻瘫便秘的症状
宝宝口臭是什么原因
肾精亏虚该怎么办
Tags:
友情链接
银川互联网